証券投資論に関する記述として、最も適切なものはどれか。ただし、投資家はリスク回避的であり、安全資産への投資が可能であるものとする。
- 効率的フロンティアは、安全資産より期待収益率の高いポートフォリオすべての集合である。
- 最適なリスク・ポートフォリオは、投資家のリスク回避度とは無関係に決まる。
- 市場ポートフォリオの有するリスクは、すべてのポートフォリオの中で最小である。
- 投資家のリスク回避度は、効率的フロンティアに影響を与える。
解答
イ
解説
- 効率的フロンティアは、安全資産より期待収益率の高いポートフォリオすべての集合である。
不適切です。 - 最適なリスク・ポートフォリオは、投資家のリスク回避度とは無関係に決まる。
適切です。 - 市場ポートフォリオの有するリスクは、すべてのポートフォリオの中で最小である。
不適切です。 - 投資家のリスク回避度は、効率的フロンティアに影響を与える。
不適切です。
